تعلم التحليل الفني000 مهم جداا

[البادع]

اخواني الاعزاء وعدكم بشرح وتفصيل التحليل الفني ، وسأبدا في هذا الموضوع بشرح التحليل الفني واشهر الباترزن التى يتبعها المحللون
وقبل ان ابدا يجب ان تعرفوا انني لست خبيراً في التحليل الفني لذا ساتبع شرح لانفستوبيدا واشجعكم على طرح الاسئلة وساحاول وضع مصطلحات باللغة الانجليزية حتى يتسنى لكم بحث مزيداً من المعلومات في الانترنت.

قبل ان ابدأ في شرح معنى التحليل الفني يجب ان تعرفوا ان التحليل ينقسم الى قسمين رئيسيين
التحليل الاساسي ( Fundamental analysis ): وهو التحليل الذي يعتمد على تقييم السهم بناء على محاولة قياس "القيمة الفعلية" ( intrinsic value ) للسهم .
يقوم المحلل في هذا التحليل بدراسة الاقتصاد العالمي وحالة القطاع الذي تنتمي له الشركة والحالة المالية والادارية للسهم " الشركة ".

للتبسيط يقوم المحلل بتقييم السهم بناء على دراسة وتحليل معلومات الشركة من قيمة السهم السوقية
و ممتلكاتها والعائد على السهم و الارباح و نسبة النمو للشركة وغيرها من معلومات تعتبر "اساسية" للتحليل.

التحليل الفني ( Technical analysis ): هو تقييم السهم بتحليل المعلومات الاحصائية والتاريخية عن نشاط السوق و الاسعار السابقة للسهم و حجم التداول عليه.

للتبسيط يقوم المحلل بالنظر الى رسوم بيانية ( charts ) لتحليل السهم وتحليل المعلومات التاريخية عن سلوكيات المتداولين ( يصر البعض ان التحليل الفني هو بالاساس تحليل نفسي ، و دليلهم على هذا ان احد المحللين نظر الى احد اسهم شركات الدواجن وشاهد ان السهم قبل شهر اكتوبر من كل عام يصعد قليلاً وحجم التداول يزيد فهو حصل على هذه المعلومات من اقبال المتداولين على شراء الاسهم ومن وجهة نظري هو اكثر لانه بالاضافة الى ذلك يعتمد على عمليات حسابية واحصائية )
ومن ثم يستخرج "اتجاه السهم" او ما يسمى بالنزعة ( Trends ) سواء كان الى صعود او نزول وتحديد الاسعار التى يصل لها السهم .


ونصيحة الى الاخوان الاعضاء استخدم التحليل الاساسي اذا كنت مستثمر والتحليل الفني اذا كنت مضارب .
وللمضارب الغير يومي لا تعزل التحليل الاساسي عن الفني وكون خليط بينهم .
لعل اصعب ما يواجه المحلل الفني هو تحديد اتجاة السهم ( Trend ) ولكي يتغلب على هذا افضل ان يستخدم التحليل الاساسي لتحديد الاتجاه.

[البادع]

صورة للتحليل الفني

[البادع]

اشهر الرسوم البيانية وابسطها هو الرسم البياني العمودي( bar chart ) ويستخدم لقراءة المعلومات المبسطه مثل حجم التداول اليومي وسعر الافتتاح والاغلاق واعلي وادني سعر

في الرسم البياني العمودي اليومي يعتبر كل عمود عبارة عن تداول يوم واحد ويعبر اعلى العمود عن اعلى سعر وصل له السهم وادني العمود عن ادني سعر وصل له السهم والشريط على الجانب الايسر هو سعر الافتتاح
والشريط في الجانب الايمن هو سعر الاغلاق .( في حالة الرسم البياني الاسبوعي يكون الافتتاح للاسبوع والاغلاق للاسبوع واعلي وادني سعر وصل له السهم في اسبوع ونفس الشي للشهري )


وانظر اسفل الرسم البياني تشاهد اعمدة بلون بنفسجي هي تمثل حجم التداول اليومي ( عدد الاسهم التى تمت الصفقات عليها ) كما زاد ارتفاع العمود دل على ازدياد حجم التداول بمقارنة القيم التى على يسار الرسم البياني.

وابسط المعلومات التى نستطيع ان نستخرجها من هذا الرسم البياني هو ما اذا كان هناك حركة على السهم.

انظر الى حجم التداول ارتفع وزاد سعر السهم مما يدل على دخول المتداولين على هذا السهم ،
واذا كان مرتفعا والسعر ثابت كان دليل على تجميع مع ضغط على السهم او يكون تصريف مع تثبيت السعر يعتمد على خبرة المحلل الفني ، فالمحلل الفني القدير يستطيع ان يحدد ما اذا كان تصريف او تجميع واذا ارتفع مع نزول سعر السهم كان دليل على خروج متداولين من السهم. ويجب الحذر واتباع المحللين الخبراء لان هناك قد يكون تصريف مع تصعيد للسهم تقوم بها بعض المحافظ.

[البادع]

نسيت ان احط اسم البرنامج للتحليل واين تجده

اشهر برنامج يستخدم في الكويت حالياً هو التكر تشارت ( سهل الاستخدام لان تحديث البيانات يكون تلقائياً عن طريق الانترنت) ويحتوي بالاضافة الى سوق الكويت للاوراق المالية اسواق دول مجلس التعاون .

http://www.tickerchart.com/main.php

[البادع]

نقطة مهمه جداً الاسعار في التكرتشارت قد لاتتناسب مع اسعار السهم لتعديل هذا قم بالخطوات التالية

اولاً : ضع مؤشر الفأرة على الاسعار التى بجانب الرسم البياني واضغط الزر الايمن للفأرة.
ثانياً : يظهر مربع اضغط على خصائص.
ثالثا : يظهر مربع اضغط على Scale للتحويل الى التاب سكيل.
رابعاً : قم باختيار حد اعلى وحد ادني يتناسب مع اعلى وادنى سعر وصل له السهم.
(على سبيل المثال : اصول سعرها يتراوح بين 230 و 285 فلس ضع 200 كحد ادنى و 300 كحد اقصى )
خامساً : ضع عدد الكسور في المربع الاخير وهو يمثل عدد الاصفار التى تحتويها العملة. ( فمثلاً في السوق السعودي هناك 100 هلله في الريال فتضع عدد الاصفار وهو 2 وفي السوق الكويتي هناك 1000 فلس في الدينار فتضع 3 )

[البادع]

الرسم البياني للشموع اليابانية :

قبل قليل تعلمنا الرسم البياني العمودي وألحين سنتعلم الرسم البياني للشموع اليابانية .
الشموع اليابانية موجودة ومستخدمه منذ مئات السنين كان يستخدمها اليابانيون لتحليل اسعار الرز ( العيش بلهجتنا بالكويت ) .
المعلومات التى تزودها الشموع اليابانية مشابهه للتي يزودها الرسم البياني العمودي ، هناك اعلى وادنى سعر وسعر الافتتاح وسعر الاغلاق .
ويتختلف عن الرسم البياني العمودي بان الرسم البياني العمودي يقدم سعر الافتتاح والاغلاق بناء على الشريط الذي على اليسار هو سعر الافتتاح والشريط الذي على اليمين هو سعر الاغلاق
ولكن في حالة الشموع اليابانية فان كان سعر الافتتاح اعلى من سعر الاغلاق فان لون الشمعة يكون ( احمر او اسود ) واذا كان سعر الافتتاح اقل من سعر الاغلاق فان لون الشمعة يكون ( اخضر او ابيض ).

( في التكرتشارت يكون اللونان الابيض والاسود ، الابيض يدل على صعود السهم والاسود يدل على نزول السهم )

[البادع]

في حالة ان يكون سعر الافتتاح والاغلاق متساوي فان الشمعة تختفي ويظهر شكل نجمة

[البادع]

المطرقة المقلوبة ( INVERTED HAMMER ) :
وهو بولش ريفر سال ( bullish reversal ) اي ثورعكسي ويدل على ان السهم سيعكس اتجاهه الى اعلى.
ويشبه المطرقة ولكنه معكوس ( لون الشمعة لايهم ) ، يسبقه شمعة سوداء كبيرة

[البادع]

النجمة المنطلقة ( SHOOTING STAR ) :
وهي بيرش ريفرسال ( bearish reversal ) اي دببي عكسي ويدل على ان السهم سيعكس اتجاهه الى اسفل.
ويشبه المطرقة ولكنه معكوس ( لون الشمعة لايهم ) ، يسبقه شمعة بيضاء صغيرة. في بعض المراجع تكون النجمة المنطلقة بشكل اخر.
يرجى الانتباه الى ذلك. والنظر الى الشكل الثاني

[البادع]

المعدل المتحرك البسيط ( Simple Moving Average - SMA ):

هو اسهل ادوات التحليل الفني يستخدمه المحللين لتحديد اتجاه السهم ( الترند ). سمي بالمعدل لانه ياخذ معدل اسعار الاغلاق لعدد الايام التى يحددها ، و سمى بالمعدل المتحر ك لانه يضيف يوم حالي ويحذف اول يوم تمت اضافته.
لكي نفهم من اين اتى المعدل المتحرك البسيط ساشرح SMA لعشرة ايام.
شركة نقل المواشي كانت اسعار الاغلاق له كالاتي لمدة عشرة ايام .
انظر الى الجدول

هناك عدة فترات للمعدل المتحرك البسيط
10 ايام - 20 يوم - 35 يوم - 50 يوم - 100 يوم - 200 يوم ( بعض المحليلين لا يفضلون هذه المعدلات - ومن سيئات التكر تشارت انك لا تستطيع تحديد معدل غير هذه المعدلات ، فهناك المضارب اليومي وهو يفضل معدل 3 ايام و 5 ايام ساتطرق الى هذا في نقطة اختيار المعدل الافضل
ومن سيئات التكر تشارت ايضا تحديث الملعومات قد يكون غير صحيح )