تعلم التحليل الفني000 مهم جداا [الأرشيف] - ::. مـنتدى قبيلـة العجمـان .::

البادع

04-05-2006, 04:32 AM

اخواني الاعزاء وعدكم بشرح وتفصيل التحليل الفني ، وسأبدا في هذا الموضوع بشرح التحليل الفني واشهر الباترزن التى يتبعها المحللون
وقبل ان ابدا يجب ان تعرفوا انني لست خبيراً في التحليل الفني لذا ساتبع شرح لانفستوبيدا واشجعكم على طرح الاسئلة وساحاول وضع مصطلحات باللغة الانجليزية حتى يتسنى لكم بحث مزيداً من المعلومات في الانترنت.

قبل ان ابدأ في شرح معنى التحليل الفني يجب ان تعرفوا ان التحليل ينقسم الى قسمين رئيسيين
التحليل الاساسي ( Fundamental analysis ): وهو التحليل الذي يعتمد على تقييم السهم بناء على محاولة قياس "القيمة الفعلية" ( intrinsic value ) للسهم .
يقوم المحلل في هذا التحليل بدراسة الاقتصاد العالمي وحالة القطاع الذي تنتمي له الشركة والحالة المالية والادارية للسهم " الشركة ".

للتبسيط يقوم المحلل بتقييم السهم بناء على دراسة وتحليل معلومات الشركة من قيمة السهم السوقية
و ممتلكاتها والعائد على السهم و الارباح و نسبة النمو للشركة وغيرها من معلومات تعتبر "اساسية" للتحليل.

التحليل الفني ( Technical analysis ): هو تقييم السهم بتحليل المعلومات الاحصائية والتاريخية عن نشاط السوق و الاسعار السابقة للسهم و حجم التداول عليه.

للتبسيط يقوم المحلل بالنظر الى رسوم بيانية ( charts ) لتحليل السهم وتحليل المعلومات التاريخية عن سلوكيات المتداولين ( يصر البعض ان التحليل الفني هو بالاساس تحليل نفسي ، و دليلهم على هذا ان احد المحللين نظر الى احد اسهم شركات الدواجن وشاهد ان السهم قبل شهر اكتوبر من كل عام يصعد قليلاً وحجم التداول يزيد فهو حصل على هذه المعلومات من اقبال المتداولين على شراء الاسهم ومن وجهة نظري هو اكثر لانه بالاضافة الى ذلك يعتمد على عمليات حسابية واحصائية )
ومن ثم يستخرج "اتجاه السهم" او ما يسمى بالنزعة ( Trends ) سواء كان الى صعود او نزول وتحديد الاسعار التى يصل لها السهم .

ونصيحة الى الاخوان الاعضاء استخدم التحليل الاساسي اذا كنت مستثمر والتحليل الفني اذا كنت مضارب .
وللمضارب الغير يومي لا تعزل التحليل الاساسي عن الفني وكون خليط بينهم .
لعل اصعب ما يواجه المحلل الفني هو تحديد اتجاة السهم ( Trend ) ولكي يتغلب على هذا افضل ان يستخدم التحليل الاساسي لتحديد الاتجاه.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=621&stc=1&d=1144178774

البادع

04-05-2006, 04:39 AM

صورة للتحليل الفني

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=622&stc=1&d=1144178829

البادع

04-05-2006, 04:45 AM

اشهر الرسوم البيانية وابسطها هو الرسم البياني العمودي( bar chart ) ويستخدم لقراءة المعلومات المبسطه مثل حجم التداول اليومي وسعر الافتتاح والاغلاق واعلي وادني سعر

في الرسم البياني العمودي اليومي يعتبر كل عمود عبارة عن تداول يوم واحد ويعبر اعلى العمود عن اعلى سعر وصل له السهم وادني العمود عن ادني سعر وصل له السهم والشريط على الجانب الايسر هو سعر الافتتاح
والشريط في الجانب الايمن هو سعر الاغلاق .( في حالة الرسم البياني الاسبوعي يكون الافتتاح للاسبوع والاغلاق للاسبوع واعلي وادني سعر وصل له السهم في اسبوع ونفس الشي للشهري )

وانظر اسفل الرسم البياني تشاهد اعمدة بلون بنفسجي هي تمثل حجم التداول اليومي ( عدد الاسهم التى تمت الصفقات عليها ) كما زاد ارتفاع العمود دل على ازدياد حجم التداول بمقارنة القيم التى على يسار الرسم البياني.

وابسط المعلومات التى نستطيع ان نستخرجها من هذا الرسم البياني هو ما اذا كان هناك حركة على السهم.

انظر الى حجم التداول ارتفع وزاد سعر السهم مما يدل على دخول المتداولين على هذا السهم ،
واذا كان مرتفعا والسعر ثابت كان دليل على تجميع مع ضغط على السهم او يكون تصريف مع تثبيت السعر يعتمد على خبرة المحلل الفني ، فالمحلل الفني القدير يستطيع ان يحدد ما اذا كان تصريف او تجميع واذا ارتفع مع نزول سعر السهم كان دليل على خروج متداولين من السهم. ويجب الحذر واتباع المحللين الخبراء لان هناك قد يكون تصريف مع تصعيد للسهم تقوم بها بعض المحافظ.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=623&stc=1&d=1144178878

البادع

04-05-2006, 04:51 AM

نسيت ان احط اسم البرنامج للتحليل واين تجده

اشهر برنامج يستخدم في الكويت حالياً هو التكر تشارت ( سهل الاستخدام لان تحديث البيانات يكون تلقائياً عن طريق الانترنت) ويحتوي بالاضافة الى سوق الكويت للاوراق المالية اسواق دول مجلس التعاون .

http://www.tickerchart.com/main.php

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=414&stc=1&d=1144178951

البادع

04-05-2006, 04:57 AM

نقطة مهمه جداً الاسعار في التكرتشارت قد لاتتناسب مع اسعار السهم لتعديل هذا قم بالخطوات التالية

اولاً : ضع مؤشر الفأرة على الاسعار التى بجانب الرسم البياني واضغط الزر الايمن للفأرة.
ثانياً : يظهر مربع اضغط على خصائص.
ثالثا : يظهر مربع اضغط على Scale للتحويل الى التاب سكيل.
رابعاً : قم باختيار حد اعلى وحد ادني يتناسب مع اعلى وادنى سعر وصل له السهم.
(على سبيل المثال : اصول سعرها يتراوح بين 230 و 285 فلس ضع 200 كحد ادنى و 300 كحد اقصى )
خامساً : ضع عدد الكسور في المربع الاخير وهو يمثل عدد الاصفار التى تحتويها العملة. ( فمثلاً في السوق السعودي هناك 100 هلله في الريال فتضع عدد الاصفار وهو 2 وفي السوق الكويتي هناك 1000 فلس في الدينار فتضع 3 )

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=415&stc=1&d=1144179036

البادع

04-05-2006, 05:22 AM

الرسم البياني للشموع اليابانية :

قبل قليل تعلمنا الرسم البياني العمودي وألحين سنتعلم الرسم البياني للشموع اليابانية .
الشموع اليابانية موجودة ومستخدمه منذ مئات السنين كان يستخدمها اليابانيون لتحليل اسعار الرز ( العيش بلهجتنا بالكويت ) .:D
المعلومات التى تزودها الشموع اليابانية مشابهه للتي يزودها الرسم البياني العمودي ، هناك اعلى وادنى سعر وسعر الافتتاح وسعر الاغلاق .
ويتختلف عن الرسم البياني العمودي بان الرسم البياني العمودي يقدم سعر الافتتاح والاغلاق بناء على الشريط الذي على اليسار هو سعر الافتتاح والشريط الذي على اليمين هو سعر الاغلاق
ولكن في حالة الشموع اليابانية فان كان سعر الافتتاح اعلى من سعر الاغلاق فان لون الشمعة يكون ( احمر او اسود ) واذا كان سعر الافتتاح اقل من سعر الاغلاق فان لون الشمعة يكون ( اخضر او ابيض ).

( في التكرتشارت يكون اللونان الابيض والاسود ، الابيض يدل على صعود السهم والاسود يدل على نزول السهم )

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=416&stc=1&d=1144179101

البادع

04-05-2006, 06:03 AM

في حالة ان يكون سعر الافتتاح والاغلاق متساوي فان الشمعة تختفي ويظهر شكل نجمة

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=417&stc=1&d=1144179159

البادع

04-05-2006, 06:07 AM

المطرقة المقلوبة ( INVERTED HAMMER ) :
وهو بولش ريفر سال ( bullish reversal ) اي ثورعكسي ويدل على ان السهم سيعكس اتجاهه الى اعلى.
ويشبه المطرقة ولكنه معكوس ( لون الشمعة لايهم ) ، يسبقه شمعة سوداء كبيرة

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=423&stc=1&d=1144179643

البادع

04-05-2006, 06:17 AM

النجمة المنطلقة ( SHOOTING STAR ) :
وهي بيرش ريفرسال ( bearish reversal ) اي دببي عكسي ويدل على ان السهم سيعكس اتجاهه الى اسفل.
ويشبه المطرقة ولكنه معكوس ( لون الشمعة لايهم ) ، يسبقه شمعة بيضاء صغيرة. في بعض المراجع تكون النجمة المنطلقة بشكل اخر.
يرجى الانتباه الى ذلك. والنظر الى الشكل الثاني

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=424&stc=1&d=1144179703
http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=425&stc=1&d=1144179703

البادع

04-05-2006, 06:25 AM

المعدل المتحرك البسيط ( Simple Moving Average - SMA ):

هو اسهل ادوات التحليل الفني يستخدمه المحللين لتحديد اتجاه السهم ( الترند ). سمي بالمعدل لانه ياخذ معدل اسعار الاغلاق لعدد الايام التى يحددها ، و سمى بالمعدل المتحر ك لانه يضيف يوم حالي ويحذف اول يوم تمت اضافته.
لكي نفهم من اين اتى المعدل المتحرك البسيط ساشرح SMA لعشرة ايام.
شركة نقل المواشي كانت اسعار الاغلاق له كالاتي لمدة عشرة ايام .
انظر الى الجدول

هناك عدة فترات للمعدل المتحرك البسيط
10 ايام - 20 يوم - 35 يوم - 50 يوم - 100 يوم - 200 يوم ( بعض المحليلين لا يفضلون هذه المعدلات - ومن سيئات التكر تشارت انك لا تستطيع تحديد معدل غير هذه المعدلات ، فهناك المضارب اليومي وهو يفضل معدل 3 ايام و 5 ايام ساتطرق الى هذا في نقطة اختيار المعدل الافضل
ومن سيئات التكر تشارت ايضا تحديث الملعومات قد يكون غير صحيح )

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=449&stc=1&d=1144181086

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=450&stc=1&d=1144181086

البادع

04-05-2006, 06:39 AM

ننتقل الان الى النقطة المهمة في المعدل المتحرك البسيط
وعلى اي اساس اختار نوع المعدل اليومي البسيط هل اختار بعشرة ايام او 35 يوم او 50 يوم ؟ كيف استفيد منه في تحديد اتجاه السهم ؟

ما يقسم المحللين الى محلل خبير عن غير خبير هو حسن اختياره لادوات التحليل وخبرته في السوق . ولا يوجد هناك المعدل الافضل او الصحيح اختيار المعدل يتم حسب
الخبرة . يختار في العادة المحللين معدل قصير ومعدل طويل وعن طريق تقاطع هذان المعدلان ( Crossovers ) يتم تحديد اتجاه الترند.
اذا المعدل الصغير قطع المعدل الكبير الى اعلى فان الترند صعود واذا قطعه الى اسفل فان الترند نزول .
( ملاحظة مهمة : اذا لم يكن هناك صعود ونزول فان اداة "المعدل المتحرك البسيط" لاتنفع وقد تعطي تحليل خاطئي )

اختر فترة المعدل المتحرك البسيط على ما يناسب مدة تداولك للسهم ( مع الخبرة في السوق راح تعرف اي واحد يناسبك دائماً اقرا وحلل اللي طاف علشان تفهم اكثر شنو اللي صار ).
للمضارب اليومي : اختر معدل 3 ايام مع معدل 5 ايام ، يمكنك اختيار رسم بياني لمدة شهر ( لايوجد في التكر تشارت )
للمضارب مدة اسبوع : اختر معدل 10 ايام مع 35 يوم ، اختر رسم بياني على الاقل لمدة ثلاثة اشهر.
للمضارب مدة ثلاثة اسابيع : اختر معدل 20 يوم مع 50 يوم ، اختر رسم بياني على الاقل لمدة ثلاثة اشهر.
للمضارب شهر : اختر 35 يوم مع 100 يوم ، اختر رسم بياني على الاقل لمدة سنة.
للمضارب 3 اشهر : اختر 50 يوم مع 200 يوم ، اختر رسم بياني على الاقل لمدة سنة .

التوزيعات هذه ليست قاعدة ثابته لا تقبل النقاش والجدال .

ربما لاحظت ان المعدل المتحرك البسيط به مشكله كبيرة وهي انه يتاخر في اعطاء المعلومات( lagging ) لذا الكثير من المتداولين ينتظر فترة حتى يقرر ما
اذا كان عليه الدخول او الخروج . ولا تنسى قاعدة التنويع في ادوات التحليل الفني . ويغطي هذا المشكلة المعدل المتحرك الاسي وسنتكمل عنه في الايام القادمة.

راقبوا المواشي مع ان الخط الازرق قاعد يقترب من الخط الاحمر وقد يقطعه اي ان اتجاه السهم نزول. وطبعاً ليس 100% نزول قد يكون هناك صعود واكرر التحليل الفني ليس مضمون 100%.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=451&stc=1&d=1144181340

البادع

04-05-2006, 06:42 AM

خط المعدل 10 ايام اقترب من ان يقطع خط معدل 35 يوم وكلما اقترب كان نزول.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=452&stc=1&d=1144181454

البادع

04-05-2006, 06:49 AM

اكمل في وقت لاحق

البادع

05-05-2006, 02:04 AM

المعدل المتحرك الاسي ( Exponential moving average - EMA ) :
للتغلب على مشكلة التاخير ( lagging ) في المعدل المتحرك البسيط ( SMA ) قام المحللون بانشاء المعدل المتحرك الاسي ( EMA ) فالمعدل المتحرك البسيط يعطي بيانات بعد ان يكون قد فات اوآن تحليل اتجاه السهم

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=626&stc=1&d=1144289545

الباشا

05-05-2006, 02:34 AM

مجهود رائع

يستحق القراءه والمتابعه

الله يعطيك العافيه

وسلمت يداك اخي الكريم

عشق بدوي

البادع

05-05-2006, 02:35 AM

انظر الى الصورة لمعرفة كيفية اظهار المعدل المتحرك الاسي وكيفية تغير عدد الايام في المعدل الاسي ( مشابهة لطريقة تغير عدد الايام في المعدل المتحرك البسيط )

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=627&stc=1&d=1144289795

البادع

05-05-2006, 02:38 AM

مجهود رائع

يستحق القراءه والمتابعه

الله يعطيك العافيه

وسلمت يداك اخي الكريم

عشق بدوي

الله يعافيك ويبقيك

اخي الكريم

الباشا

شكرا على تثبيت الموضوع

اسعدني مرورك الجميل

البادع

05-05-2006, 02:45 AM

المعدل المتحرك التقاربي التباعدي( Moving average Convergence Divergence - MACD ) :
من اشهر ادوات التحليل وتم اختراعه من قبل جيرالد ابل في عام 1979 ميلادي . ينطق ب "الماك" وبعض الاحيان ب "الماك دي".
يتكون من ثلاث مؤشرات
1- مؤشر الماكد ( MACD ).
2- مؤشر اشارة الماكد ( MACD Signal ).
3- مؤشر الابتعاد ( MACD Divergence ) ( الرسم البياني الهستوغرام او كما يسمى في بعض الاحيان مؤشر الزخم ).
التسميات ليست مهمة المهم هو كيفية الاستفادة من هذه المؤشرات الثلاث التابعة للماكد. وساشرحها بالتفصيل

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=632&stc=1&d=1144699129

البادع

05-05-2006, 03:05 AM

1- مؤشر الماكد ( MACD ) :
وهو المؤشر الرئيسي الذي يستخدم في تميز الاتجاه ويتم استخراجه بطرح معدل متحرك اسي كبير ( Big EMA ) من معدل متحرك أسي صغير ( Small EMA ).
ويكون المعدل المتحرك الاسي الكبير عادةً لستة وعشرين يوم والمعدل المتحرك الاسي الصغير لاثني عشر يوم. ويمكن تغيره وسنتحدث عن ذلك لاحقاً لان تغير قيمة الماكد يتطلب تغير قيمة اشارة الماكد.
اذا المعادلة لاستخراج الماكد هي كالاتي :
المعدل المتحرك الاسي الصغير ( Small EMA ) - المعدل المتحرك الاسي الكبير ( Big EMA ) = الماكد ( MACD )
واذا اخترنا لستة وعشرين يوم يكون كالاتي :
المعدل المتحرك ل12 يوم - المعدل المتحرك الاسي ل26 يوم = الماكد 26-12 ( لاحظ ان تم تسمية الماكد ب 26-12 للدلالة على ان الكبير 26 والصغير 12 )

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=633&stc=1&d=1144701399

البادع

05-05-2006, 04:38 AM

مؤشر القوة النسبية ( Relative Strength Index - RSI ) :
اخترع جي ويلس وايدر في عام 1978 مؤشر القوة النسبية عن طريق مقارنة معدل مجموع خسائر السهم الى معدل مجموع ارباح السهم وتحويلها الى ارقام ما بين الصفر والمئة .
مؤشر القوة النسبية يقيس مدى اندفاع السهم سواء كان الى الاسفل او الى الاعلى. ويكون هذا المؤشر ما بين صفر والمئة ويتم تحديد وقت الشراء والبيع كالاتي :
اذا صعد مؤشر القوة النسبية ( RSI ) فوق 70 يعطي اشارة بيع للسهم.
اذا نزل مؤشر القوة النسبية( RSI ) تحت 30 يعطي اشارة شراء للسهم.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=640&stc=1&d=1145046282

البادع

06-05-2006, 04:48 AM

هذي المعلومات للزيادة ، كيفية استخراج مؤشر القوة النسبية

القوة النسبية = معدل مجموع الارباح \ معدل مجموع الخسائر
مؤشر القوة النسبية = 100 - ( 100 \ ( القوة النسبية + 1 ))

وكل يوم جديد يتم حساب مؤشر القوة النسبية بضرب (عدد ايام المؤشر - 1 ) وجمع الربح والخسارة الجديدة وتقسيمها على عدد ايام المؤشر للتوضيح المعادلة التالية :

مؤشر القوة النسبية = ((معدل الارباح القديم × ( عدد ايام مؤشر القوة النسبية - 1 ) + ربح اليوم ) / عدد ايام مؤشر القوة النسبية )
/ (( معدل الخسائر القديم × ( عدد ايام مؤشر القوة النسبية - 1 ) + خسارة اليوم ) / عدد ايام مؤشر القوة النسبية )

لذا عندما يكون مؤشر القوة النسبية بقياس 14 يوم تكون المعادلة كالاتي :

مؤشر القوة النسبية 14 يوم = (( معدل الارباح القديم × ( 13 ) + ربح اليوم ) / 14 ) / (( معدل الخسائر القديم × ( 13 ) + خسارة اليوم ) / 14 )

----------------------------
خبرة المحلل الفني هي التي تتحدد حسن اختيار عدد ايام مؤشر القوة النسبية ، في التكرتشارت مؤشر القوة النسبية محدد بعشرة ايام يمكنك تركه دون تغير .

من عيوب مؤشر القوة النسبية انه يهمل حجم التداول على السهم وهذا ما يغطيه مؤشر تدفق النقود وسنتحدث عنها لاحقاً

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=641&stc=1&d=1145047002

البادع

06-05-2006, 04:53 AM

مؤشر تدفق السيولة ( Money Flow Index - MFI ) :
مؤشر تدفق السيولة مشابه لمؤشر القوة النسبية الا انه يضع في الاعتبار الكميات التى حصلت على السهم ويضيف اعلى وادني سعر على سعر الاغلاق . وهو يكون في العادة لمدة 14 يوم.
ويقسم مؤشر تدفق السيولة من صفر الى 100 ويتم تحديد وقت الشراء والبيع كالاتي :
اذا صعد مؤشر تدفق السيولة فوق 80 يعطي اشارة بيع .
اذا نزل مؤشر تدفق السيولة تحت 20 يعطي اشارة شراء .
ونصيحة لا تحلل فنياً دون استخدام هذا المؤشر.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=644&stc=1&d=1145126130

البادع

06-05-2006, 05:51 AM

قبل ان ابدأ في شرح الدعم والمقاومة اود ان انبه الى ان برنامج التكرتشارت يقوم بتعديل الاسعار تلقائياً وهذه نقطة مهمه تسهل علينا عملية تحليل الاسعار بالطريقة الصحيحة.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=661&stc=1&d=1146345525

البادع

06-05-2006, 05:55 AM

نقاط الدعم والمقاومة ( Support and Resistance ) :
كل الذي تعلمناه من قبل كان لتحديد اتجاه السهم ، ولكن الى اي حد سيصعد السهم او الى اي مدى سيواصل النزول ؟
نقاط الدعم والمقاومة توفر لنا مدى صعود او نزول السهم كما انها تحدد الاتجاه ايضا فعند وصول سهم ما الى هذه النقاط سيتغير اتجاه السهم
حاولت بقدر الامكان ان اتنجب التعريف المستخدم في كثير من المراجع لكي تتنوع جوانب فهم المصطلح .
نقاط المقاومة ( Resistance ) : هي تسمية لنقاط وهمية تطلق على سعر السهم قبل اندفاعه الى اسفل ، وذلك لعدة اسباب اهمها اعتقاد المتداولين ان السهم لا يستحق اكثر من سعر السهم الذي وصل اليه .
على سبيل المثال سهم شركة الصناعات الوطنية وصل الى 550 ونزل الى 540 فهنا نطلق على سعر 550 نقطة مقاومة . المهم اننا نعرف ان نقطة مقاومة تطلق على سعر ينزل منه السهم.
نقاط الدعم ( Support ) : هي تسمية لنقاط وهمية تطلق على سعر السهم قبل اندفاعة الى اعلى ، وذلك لعدة اسباب اهمها اعتقاد المتداولين ان السهم لا يستحق اقل من سعر السهم الذي وصل اليه.
على سبيل المثال سهم شركة الصناعات الوطنية وصل الى 470 وصعد الى 520 فهنا نطلق على سعر 470 نقطة دعم . وكما عرفنا نقطة المقاومة نعرف نقطة الدعم وهي سعر الذي يصعد منه السهم.
في كثير من الاحيان يستخدم مصطلح الدب ( Bear ) للدلالة على نزول السهم والثور ( Bull ) على صعود السهم لذا تجد بعض المراجع تطلق تسمية الدب لنقاط المقاومة وتسمية الثور لنقاط الدعم.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=662&stc=1&d=1146350837

البادع

06-05-2006, 06:08 AM

النقاط التى لا يكون في تداول كبير لا تعتبر نقاط دعم او مقاومة قوية . النقاط التى يصعد او ينزل منها السهم اكثر من مرة تعتبر نقاط دعم او مقاومة قوية.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=663&stc=1&d=1146349793

البادع

06-05-2006, 06:10 AM

بعض المحللين لا يعترف بنقاط الدعم والمقاومة بل يستخدم منطقة دعم ومنطقة مقاومة ( support Zone - Resistance Zone ) اي على سبيل مثالنا في السابق الصناعات الوطنية لا تكون نقطة المقاومة 550 بل منطقة المقاومة من سعر 540 الى سعر 550 ، وكذلك بالنسبة لمنطقة الدعم.
وفي هذا التحديد بامكان المتداول بيع السهم قبل وصوله الى منطقة المقاومة وشراءه قبل وصوله الى منطقة الدعم متفادياً ضياع فرصة البيع او الشراء.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=664&stc=1&d=1146349906

البادع

06-05-2006, 06:25 AM

اول طريقة لايجاد الدعم والمقاومة :
بالنظر الى الرسم البياني يمكن استخراج نقاط الدعم والمقاومة فاي سعر ينزل منه السهم فهي نقطة مقاومة واي سعر يصعد منه السهم فهي نقطة دعم.
ثاني طريقة لايجاد الدعم والمقاومة :
نقاط الارتكاز ( Pivot Points ) :
على الرغم من ان نقطة الارتكاز لا تستخدم بشكل رئيسي في ايجاد الدعم والمقاومة في الاسهم الا ان الكثير من المحللين في المنتديات يضعونا ويتم استخدامها كثيراً في ايجاد نقاط الدعم والمقاومة ورأيت ان استخدامها اكثر في سوق فوركس لتداول العملات ، لذا قلت في السابق ان لي تحفظ على استخدام البرامج التى تستخدم لايجاد هذه النقاط وايضاً هناك سبب ثاني لتحفظي فهي تستخدم لايجاد نقاط الدعم والمقاومة ليوم واحد فقط ( مفيدة جداً في المضاربة اليومية ) ( ما ابي اسمع واحد يقول انا طلعت نقاط الدعم والمقاومة لسهم بهذي الطريقة ليومين او اسبوع )

كيفية استخراج نقاط الدعم والمقاومة بهذه الطريقة :
استخراج نقاط الدعم والمقاومة سهل جداً ، يتم ايجاد اعلى سعر للسهم وادنى سعر للسهم وسعر الاغلاق ويتم تقسيمها على 3 لايجاد نقطة الارتكاز ( معدل السعر للسهم )
نقطة الارتكاز ( معدل السعر ) = ( اعلى سعر + ادنى سعر + سعر الاغلاق ) ÷ 3

ومن نقطة الارتكاز يتم ايجاد نقاط الدعم والمقاومة

نقطة الدعم الاولى = ( نقطة الارتكاز × 2 ) - اعلى سعر
نقطة الدعم الثانية = نقطة الارتكاز - ( اعلى سعر - ادنى سعر)

نقطة المقاومة الاولى = ( نقطة الارتكاز × 2 ) - ادنى سعر
نقطة المقاومة الثانية = نقطة الارتكاز +( اعلى سعر - ادنى سعر)

مثال :
ادنى سعر = 0.970
اعلى سعر = 0.990
سعر الاغلاق = 0.980

نقطة الارتكاز = ( 0,970 + 0.990 + 0.980 ) ÷ 3 = 0.980

نقطة الدعم الاولى = ( 0.980 × 2 ) - 0.990 = 0.970
نقطة الدعم الثانية = 0.980 - ( 0.990 - 0.970 ) = 0.960

نقطة المقاومة الاولى = ( 0.980 × 2 ) - 0.970 = 0.990
نقطة المقاومة الثانية = 0.980 - ( 0.990 - 0.970 ) = 1.000

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=667&stc=1&d=1146591325

البادع

06-05-2006, 06:32 AM

ثالث طريقة لاستخراج نقاط الدعم والمقاومة :
مروحة جان ( Gann fan ) :
قال الله تعالي في القران الكريم "وَعِندَهُ مَفَاتِحُ الْغَيْبِ لاَ يَعْلَمُهَا إِلاَّ هُوَ وَيَعْلَمُ مَا فِي الْبَرِّ وَالْبَحْرِ وَمَا تَسْقُطُ مِن وَرَقَةٍ إِلاَّ يَعْلَمُهَا وَلاَ حَبَّةٍ فِي ظُلُمَاتِ الأَرْضِ وَلاَ رَطْبٍ وَلاَ يَابِسٍ إِلاَّ فِي كِتَابٍ مُّبِينٍ" واذكركم ونفسي بهذه الاية الكريمة وما اخبرنا به الله تعالى بان علم الغيب لا يعلمه الا هو سبحانة وتعالى ، واحببت ان ابدأ بالتذكير لان العالم دبليو دي جان ( W.D. Gann ) اعتقد انه باستطاعة التنبأ بالغيب ومنها تنبأه بقيام الحرب العالمية الاولى و تنحي قيصر المانيا ونهاية الحرب والف كتابه "نفق في الهواء" والذي تنبأ به بهجوم بيل هاربر وقيام الحرب بين الولايات المتحدة واليابان.
واكثر ما برع به هذا العالم هو في مجال الاقتصاد فتنبأ في عام 1929 بتجاوز الاسواق اسعار قياسية وقام بكتابة رسالة "العرض والطلب" ( Supply and Demand ) والتى يتنبأ بها يومياً بسوق الاوراق المالية والاسواق التجارية للبضاعة ، وكان افضل كتبه حسب صحيفة الوال ستريت هو كتاب "الحقيقة" ( Truth ).
ويمكن اعتبار العالم جان كأحد العلماء الذين يتنبأون بالغيب واشهرهم العالم الفرنسي ميشيل دي نوستراداموس ( Michel de Nosterdamus ) والذي تنبأ بهجمات 11 سبتمبر وقيام الحرب العالمية الثالثة ولن اتطرق الى التنبأ بالغيب وهذه الامور حتى لا اخرج من موضوع التحليل الفني ( ولا يزعلون المطاوعة علينا ) والمهم هو كيفية تنبأ العالم جان بعالم الاسهم .

في عام 1908 قام العالم جان بوضع نظرية اسماها "عامل زمن السوق" ( Market Time Factor ) واقام هذه النظرية على ثلاث فرضيات :
الاولى : السعر والوقت و تذبذب السهم ( المدى من اقل سعر الى اعلى سعر) هم العوامل الاهم.
الثانية : الاسواق المالية ذات طبيعة تكرارية( Cyclical ).
الثالثة : الاسواق المالية لها تصميم وآلية هندسية ( geometic ).

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=669&stc=1&d=1146858236

البادع

16-05-2006, 04:28 PM

للتوضيح اكثر وكيفية ربط هذه الفرضيات ، الوقت والسعر متربط ببعضه البعض لذا عند تغير الوقت يتغير السعر ولان الاسواق المالية ذات طبيعة هندسية ( زوايا ) فان السعر والوقت لهم
صعود او نزول هندسي ولان الاسواق ذات طبيعة تكرارية فان هذه الاشكال الهندسية تتكرر على اي سهم .

لذا قام جان بوضع خطوط وهمية تمثل بزوايا تشبه زوايا المثلثات واعتبر زواية 1×1 اي زاوية 45 درجة هي اهم زاوية واذا كان سعر السهم فوق هذه الخطوط فان هذه الخطوط تصبح دعم واذا كان اسفلها فانها تكون مقاومة وتقسيماتها هي كلاتي :

خط ( مثلث ) 1×8 يعادل 82.5 درجة
خط ( مثلث ) 1×4 يعادل 75 درجة
خط ( مثلث ) 1×3 يعادل 71.25 درجة
خط ( مثلث ) 1×2 يعادل 63.75 درجة
خط ( مثلث ) 1×1 يعادل 45 درجة
خط ( مثلث ) 2×1 يعادل 26.25 درجة
خط ( مثلث ) 3×1 يعادل 18.75 درجة
خط ( مثلث ) 4×1 يعادل 15 درجة
خط ( مثلث ) 8×1 يعادل 7.5 درجة

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=769&stc=1&d=1147476584

البادع

16-05-2006, 04:30 PM

كيفية رسمها في التكرتشارت

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=770&stc=1&d=1147476641

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=771&stc=1&d=1147476641

البادع

16-05-2006, 04:49 PM

رابع طريقة لاستخراج نقاط الدعم والمقاومة :
نظرية فيبوناتشي ( fibonacci ) :
في الحقيقة يستمتع المرء بنظريات الرياضيات التى تحاول تفسير بعض ما يجري في الكون كالنظرية الفوضوية ( Chaos Theory ) ، فامور الكون لا يمكن ان تجرى بعشوائية بل هناك معادلات رياضية تفسر هذه الامور كحركة الارض وحركة القمر وغيرها من الامور.
نظرية فيبوناتشي تحاول تفسير بعض هذه الامور ، فالعالم ليوناردو بيزا( Leonardo of Pisa ) والمعروف بفيبوناتشي وهو احد العلماء الغربيين الذين قامو بنقل العلوم العربية وادخلوها الى اوروبا ، قام بوضع متتالية فيبوناتشي وحاول تطبيق هذه المتتالية على بعض الامور في الحياة كبعد الكواكب عن الشمس.
دالة فيبوناتشي :
د(0) = 0
د(1) = 1
د(س) = د(س-1) + د(س - 2)
اي العدد يساوي مجموع عدد فيبوناتشي السابق والعدد الذي يسبق السابق .
مثال : لاستخراج العدد التالي لعدد فيبوناتشي 144 فنقول 144 + 89 = 233
متتالية فيبوناتشي = 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765, 10946 ....

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=773&stc=1&d=1147477610

البادع

16-05-2006, 04:52 PM

قام المحللين في الاسواق المالية باستخدام متتالية فيبوناتشي كنظرية لايجاد الدعم والمقاومة ، فلو قسمت اي رقم في متتالية فيبوناتشي على الرقم الذي يسبقه فسيكون الناتج دائماً 1.618 تقريباً الا في الاعداد الاولى .و اطلق على هذا الناتج بالنسبة الذهبية.
1 ÷ 1 = 1
2 ÷ 1 = 2
2 ÷ 3 = 1.66
3 ÷ 5 = 1.6
8 ÷ 13 = 1.615
13 ÷ 21 = 1.619
21 ÷ 34 = 1.617
34 ÷ 55 = 1.618
55 ÷ 89 = 1.618
وكل ما استمرينا ابعد كانت النسبة ادق وتعادل 1,618
ولان نسبة فيبوناتشي الذهبية ( 1,618 ) كبيرة نوعاً ما قام علماء التحليل الفني باستحداث نسب فيبوناتشي جديدة واصغر بما يناسب التحليل الفني مستخدمين قاعدة فيبوناتشي لمتتالية فيبوناتشي
بما ان العدد يساوي مجموع العدد السابق والعدد الذي يسبق السابق فان نسبة
1,618 = 1 + 0.618 وهنا اوجدوا نسبة 61,8%
1 = 0.618 + 0.382 وهنا اوجدوا نسبة 38,2%
0.618 = 0.382 + 0.236 وهنا اوجدوا نسبة 23,6%

اذا نخرج باهم النسب
1,618 تعادل 161,8%
1 تعادل 100%
0.618 تعادل 61,8%
0.382 تعادل 38,3%
23,6 تعادل 23,6%
0 تعادل 0%

البادع

16-05-2006, 05:00 PM

هناك اربع طرق رئيسية ( يوجد طرق ثانوية ) لتطبيق متتابعة فيبوناتشي في التحليل الفني وسنتحدث عن كل واحدة بالتفصيل .
اقواس فيبوناتشي ( Fibonacci Arcs ).
مروحة فيبوناتشي ( Fibonacci Fan ).
تتبع فيبوناتشي ( Fibonacci Retracements ).
المناطق الزمنية لفيبوناتشي ( Fibonacci TimeZones ).

اقواس فيبوناتشي او دوائر فيبوناتشي ( Fibonacci Arcs ):
تحتوي اقواس فيبوناتشي على ثلاثة اقواس او ثلاثة دوائر ، كل قوس يمثل نسبة من نسب فيبوناتشي
القوس الاول يبعد عن المركز بنسبة38.2%.
القوس الثاني يبعد عن المركز بنسبة 50% .
القوس الثالث يبعد عن المركز بنسبة 61.8%.

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=776&stc=1&d=1147721275

البادع

16-05-2006, 05:15 PM

يتم رسم هذه الاقواس على النقطة المطلوب التتبع منها ويجب ان يكون مركز هذه الاقواس هي تلك النقطة . تعمل هذه الاقواس كنقاط دعم في حالة ان يكون السعر اعلى منها ونقاط مقاومة اذا كان السعر اقل منها .
تقاطع السعر مع الاقواس هي نقاط الدعم والمقاومة.
للرسم في التكرتشارت اضغط على "الرسم الفني" ثم "Fibonacci Arcs"
تظهر علامة الرسم ارسم خط من ادنى قاع للسهم الى اعلى قمة اذا كانت جهة السهم ( الترند ) الصعود ، ومن اعلى قمة الى ادنى قاع اذا كانت جهة السهم ( الترند ) نزول
انتبه الى ان بعد القمة الى القاع يحدد الى اي مدى يمكن التنبأ به .

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=777&stc=1&d=1147721424

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=778&stc=1&d=1147721424

البادع

16-05-2006, 05:22 PM

مروحة فيبوناتشي (Fibonacci Fans ) :
تتكون مروحة فيبوناتشي من ثلاثة خطوط مائلة( اقل عدد من مروحة جان ) كل خط يميل بنسبة من نسب فيبوناتشي عن خط وهمي يرسم بين ادنى قاع واعلى قمة.
الخط الاول يميل بنسبة 38.2% .
الخط الثاني يميل بنسبة 50% .
الخط الثالث يميل بنسبة 61.8% .
في حالة اتجاه السهم نزول ( الترند نازل ) يتم رسم الخط الوهمي من اعلى قمة الى ادنى قاع .
في حالة اتجاه السهم صعود ( الترند صاعد ) يتم رسم الخط الوهمي من ادنى قاع الى اعلى قمة .
افضل استخدام لمروحة فيبوناتشي اذا كان اتجاه السهم نزول ( جربتها في اكثر من مرة وكانت القراءات صائبة ).

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=779&stc=1&d=1147724511

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=780&stc=1&d=1147724511

البادع

16-05-2006, 05:30 PM

تتبع فيبوناتشي ( Fibonacci Retracement ) :
هي اهم الطرق لمتتابعة فيبوناتشي لاستخراج نقاط الدعم والمقاومة وهي عبارة خطوط تتباعد عن بعضها البعض بنسب من نسب فيبوناتشي وتكون هذه الخطوط نقاط دعم في حالة ان السعر اعلى منها وتكون نقاط مقاومة اذا كان السعر اقل منها.
وتحسب بعد ايجاد اعلى قمة وادنى قمة.
الخط الاول ويكون بنسبة 0% .
الخط الثاني ويكون بنسبة 23.6% .
الخط الثالث ويكون بنسبة 38.2% .
الخط الرابع ويكون بنسبة 50% .
الخط الخامس ويكون بنسبة 61.8% .
الخط السادس ويكون بنسبة 100% .

اذا كان اتجاه السهم نزول ( الترند نازل ) تكون الخطوط من الاسفل الى الاعلى اي ان الخط الاول ( نسبة 0% ) يكون في الاسفل ، اذا كان اتجاه السهم صعود ( الترند صاعد ) تكون الخطوط من الاعلى الى الاسفل اي ان الخط الاول ( نسبة 0% ) يكون في الاسفل.
ويتم الرسم من اعلى قمة الى ادنى قاع اذا كان اتجاه السهم نزول ( الترند نازل ) ويتم الرسم من ادنى قاع الى اعلى قمة اذا كان اتجاه السهم صعود ( الترند صاعد ) .

http://www.alsabet.com/vb/attachment.php?attachmentid=781&stc=1&d=1147727984